Koppert lança FIDC de R$ 200 milhões para antecipação de recebíveis em parceria com o Rabobank e Makalu Partners

A Koppert Biological Systems, empresa líder no Brasil e no mundo em
controle biológico agrícola, está iniciando a operação de seu FIDC
(Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) para captação de R$
200 milhões de investidores interessados na antecipação de seus
recebíveis. O FIDC tem como coordenador o Rabobank e como gestora a
Makalu Partners.

Segundo a gerente financeira da Koppert, Marilia Forchetti Matheus, os
recursos serão utilizados para capital de giro da companhia, como uma
operação _off-balance_. “Quando trabalhamos com produtores rurais,
os prazos de pagamento são muito longos, chegando a até 210 dias, pois
recebemos ao final de cada safra. Porém, nesse período precisamos de
caixa para a produção e entrega dos insumos, por isso optamos pela
antecipação dos recebíveis”, explica.

A primeira operação foi concluída ainda em 2022 com chamada de
capital de R$ 100 milhões. “O restante será oferecido conforme os
recebíveis forem sendo disponibilizados, com expectativa de chegar a
200 milhões já no primeiro trimestre de 2023.”, diz Marilia.

Luiz Prado, sócio da Makalu Partners, destaca o formato off-balance do
FIDC. “Estruturamos uma operação de financiamento que gera liquidez,
diminui a necessidade de alocação de capital e, por não ser
caracterizada como dívida, não entra no balanço e, portanto, não
aumenta a alavancagem da empresa. Trata-se de uma transação
sofisticada e pouco comum, muito diferente das soluções disponíveis
nas prateleiras das tradicionais linhas bancárias”, afirma. A forma
como o FIDC é desenvolvido permite uma divisão melhor do risco (e
retorno) entre os agentes financeiros, otimizando a alocação de
capital e custo para o cliente, no caso a Koppert. Prado comenta ainda
que o contato com os investidores tem sido positivo. “Estamos
entusiasmados com a captação”, aponta.

O Rabobank atuou não só como coordenador líder, como também é
investidor sênior da operação. “A operação contribuirá com o
crescimento da Koppert no mercado de defensivos biológicos, que está
em rápida expansão no país. Acreditamos que poderemos contribuir com
o desenvolvimento de um setor que oferece soluções sustentáveis para
o agronegócio” comenta Adner Felippe, gerente de operações
estruturadas do banco. A parceria com a empresa existe há mais de 50
anos na Holanda e o Brasil é um dos países de maior crescimento da
Koppert. .

Crescimento

A Koppert anunciou recentemente sua ampliação no Brasil, com
investimentos de R$ 700 milhões para os próximos três anos.  Esse
crescimento é consequência do avanço da Koppert no Brasil e Cone Sul
(Argentina, Paraguai e Uruguai) e da ampliação do mercado de
biológicos nessas regiões. A estimativa da companhia é faturar R$ 800
milhões em 2022, o que representa um crescimento de pouco mais de 100%
sobre o ano anterior. “Acreditamos que com as ampliações elevaremos
nossa participação de mercado para a casa dos 25%, considerando o
potencial total industrial mais o potencial total on farm, ou de 33%,
considerando somente o industrial”, esclarece o diretor comercial da
Koppert Brasil, Gustavo Herrmann.

Sobre a Koppert

A Koppert Biological Systems está presente no Brasil desde 2011, quando
iniciou seus primeiros registros. Atualmente, conta com três modernas
instalações fabris: a unidade de microbiológicos, localizada na
cidade de Piracicaba (SP), e a de macrobiológicos e de formulações,
na vizinha Charqueada (SP).

A empresa possui infraestrutura completa para atender à crescente
demanda do mercado agrícola por defensivos biológicos, tornando a
agricultura brasileira mais sustentável, saudável, regenerativa e em
harmonia com a natureza.

Com processos produtivos padronizados, seguros e altamente tecnificados,
garante confiabilidade e qualidade ao seu completo portfólio de
produtos, além da aplicação de macrobiológicos via drones, por meio
da Natutec.

A empresa conta ainda com departamento próprio de Pesquisa &
Desenvolvimento para aperfeiçoamento de tecnologias de controle
biológico para a agricultura tropical, é parceira do SPARCBio (São
Paulo Advanced Research Center for Biological Control) e com o Gazebo,
primeiro hub de inovação do agronegócio especializado em tecnologias
voltadas para o controle biológico do país